이 기사는 2026년 9월 6일 13:26 자본시장 나침반  '시그널(Signal)' 에 표출됐습니다. 서울 여의도 하나증권 사옥 전경. 하나증권 하나증권이 증권업계 최초로 해외에서 4000억 원 규모의 달러화 신종자본증권 발행을 추진한다. 올해 들어서만 1조 원에 가까운 자본을 확충하면서 사상 처음으로 자기자본 7조 원을 넘길 전망이다. 지난해 말 단기금융업(발행어음) 인가를 기。으로 발 빠르게 덩치를 키워 영업 경쟁력을 끌어올리려는 행보로 풀이된다. 6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 하나증권은 3억 달러(약 4110억 원) 규모의 달러 표시 신종자본증권을 발행하고자 최근 씨티그룹글로벌마켓증권, JP모건, BNP파리바와 주관 계약을 체결했다. 올해 5월 3억 달러 규모의 달러화 선순위 채권을 발행한 지 4개월 만에 글로벌 채권 시장을 다시 찾았다. 7일 부터 투자자 대상 마케팅을 시작해 이달 말 수요예측을 할 것으로 관측된다. 해외 투자자를 대상으로 신종자본증권을 발행하는 건 증권 업계에서 처음 있는 시도다 바다이야기예시종료 . 국내 기업 중에서는 지난해 6월 한화생명이 신종자본증권보다 변제 순위가 한 단계 높은 후순위 채권을 발행한 이후 약 1년 만의 도전이다. 선순위 채권보다 열위한 신용등급이 매겨지는 데다 상대적으로 생소한 상품이라 해외 투자자들의 평가는 박한 편이다. 다만 하나금융그룹의 계열사라는 지위를 갖춘 덕에 미매각 리스크는 낮다는 것이 중론이다. 하나증권이 해외에서 무탈히 4000억 원 규모의 신종자본증권을 발행하면 키움증권을 제치고 국내에서 7번째로 큰 증권사로 도약할 수 있다. 상반기 말 하나증권의 별도 기준 자기자본은 6조 7172억 원으로, 키움증권(6조 8909억 원)에 이어 업계 8위다. 여기에 달러화 신종자본증권 4110억 원이 재무제표에 반영되면 자기자본은 7조 원대까지 늘어난다. 종합투자계좌(IMA) 사업자 진입을 위한 양적 요건(자기자본 8조 원)까지도 1조 원 안팎으로 좁힐 수 있다. 오션파라다이스 릴게임 시장에서는 올 들어 하나증권의 자본 확충 속도가 가팔라졌다는 데 주목하고 있다. 올해 6월 하나증권은 3년 만에 신종자본증권 발행을 재개해 회계상 자본 5000억 원을 수혈했다. 과거 발행한 자본성 증권의 콜옵션 만기가 도래해 차환 발행한 것이 아니라 자기자본 확대를 겨냥한 신규 발행이라는 측면에서 뚜렷한 목적성을 갖고 있었다. 상반기 기준 자본 적정성을 나타내는 영업용순자본비율(NCR)은 규제 마지노선(100%)을 크게 상회하는 1550.55%라 급하게 자본을 조달할 상황도 아니었다. 특히 하나금융그룹의 생산적 금융 기조에 맞춰 본격적으로 몸집을 키우려는 행보로 해석된다. 지난 3년간 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 여파로 내실 다지기에 집중했던 만큼 이제는 영업 경쟁력 제고와 모험자본 공급에 필요한 실탄을 확보하려는 것이다. IB 업계 관계자는 “2년 전까지만 해도 하나증권보다 자기자본 순위가 낮았던 메리츠증권과 키움증권이 순식간에 추월하면서 위기감이 감돌았다”며 “발행어음 인가를 계기로 자기자본의 2배까지 자금을 조달할 수 있게 되자 반전의 계기를 만들기 위해 적극적으로 자본 확충을 추진하는 모습”이라고 분석했다. a href="ht