인공지능(AI) 가속기에 탑재되는 고대역폭메모리(HBM)와 D램 가격의 고공행진은 전 세계 메모리 반도체 시장의 약 70%를 차지하는 삼성전자와 SK하이닉스조차 급증하는 시장 수요를 감당하지 못하는 현실을 보여주고 있다. 31일 한국무역협회에 따르면 HBM과 저전력더블데이터레이트(LPDDR) 등 AI 칩을 만드는 데 쓰이는 D램 수출 물량은 지난 5월 약 6억 8179만 개에서 7월 5억 9174만 개로 13.2% 감소했다. 하지만 전체 D램 수출액은 같은 기간 114억 2837만 달러에서 135억 5155만 달러로 18.5% 증가했고, 수출단가는 16.76달러에서 22.9달러로 36.6% 급등했다. 엔비디아 등 빅테크 고객사에 HBM4 공급이 확대되면서 D램 수요를 빨아들였고, 이는 가격 상승으로 이어지고 있다. 여기에 양산 초기인 HBM4는 전작인 HBM3E보다 생산 수율이 낮아 생산을 위해 소모되는 D램이 늘면서 전체 D램 공급 부족이 한층 심화하는 모양새다. 안기현 한국반도체산업협회 전무는 “HBM은 최신 버전으로 업그레이드될수록 수율이 떨어지는 특성이 있다”며 “HBM4 가격은 전작보다 두 배가량 높아 메모리 기업들이 생산을 늘리는 과정에서 투입되는 D램의 양도 늘고, 결국 전체 수출 물량은 줄어들게 되는 것”이라고 설명했다. 모바일 바다이야기 배당 특히 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)가 장기공급계약(LTA)을 중심으로 판매 구조를 전환한 것도 현물 시장의 공급난을 부추기고 있다. 업계에 따르면 삼성전자 메모리사업부는 2031년까지 공급할 생산능력의 약 70%를 LTA 물량으로 배정한 것으로 알려졌다. 주요 계약 상대는 엔비디아와 마이크로소프트(MS), 구글 등 글로벌 빅테크다. 그러나 이들 빅테크조차 계약한 물량을 모두 공급받지 못할 만큼 HBM 확보 경쟁이 치열해 현물 가격은 더욱 치솟고 있다. 메모리시장 조사업체인 메가그리드서플라이에 따르면 HBM3E 36기가바이트(GB) 제품 가격은 2100달러(약 287만 원)다. 약 50만~70만 원으로 알려진 장기공급계약 가격보다 현물 가격이 4~5배 높은 셈이다. 현재 양산을 조율 중인 HBM4 16단 제품은 LTA가 아닌 현물로 구할 경우 3500달러(약 480만 원)에 가격이 형성돼 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 메모리 공급 부족이 단기간에 해소되기 어려워 생산능력 확대를 다방면으로 추진하고 있다. 삼성전자 반도체(DS) 부문 경영진은 평택캠퍼스에서 유일한 파운드리(반도체 위탁생산) 생산라인인 S5를 이르면 내년부터 메모리 설비로 전환하는 방안을 검토하고 있다. 특히 SK하이닉스는 용인과 호남권 생산 거. 확대에 이어 일본 기업과 현지 합작공장 설립 가능성까지 검토하는 것으로 알려졌다 모바일 우주전함 야마토 게임 . 업계에서는 SK하이닉스가 사실상 최대주주인 일본 낸드플래시 1위 업체 키옥시아와 협력을 확대해 글로벌 메모리 공급망에서 영향력을 확대할 가능성에 주목하고 있다. 메모리 부족 심화에 따른 가격 상승세는 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 고공행진으로 이어질 전망이다. 금융투자업계는 두 회사가 3분기에 사상 최대 실적을 재차 경신할 것으로 보고 있다. 최근 한 달 기준 삼성전자의 3분기 실적 컨센서스는 매출 206조 6376억 원, 영업이익 116조 3790억 원으로 2분기(매출 171조 4995억 원·영업이익 89조 4924억 원)를 크게 웃돌 전망이다. 특히 영업이익 100조원 돌파는 한국 기업 사상 첫 신기원일 뿐 아니라 전세계 빅테크 중에서도 처음이다. SK하이닉스 역시 3분기 매출이 전 분기보다 28.2% 증가한 101조 7573억 원, 영업이익은 30.7% 뛴 79조 1565억 원을 기록할 것이라는 전망이 나온다. 안 전무는 “반도체 공급 부족이 해소되려면 생산공장을 더 만들어야 한다”며 “계획된 신공장이 가동돼도 품귀 현상이 해소되는 것이 아니라 완화되는 수준에 그칠 것”이라고 말했다. 삼성전자가 미국 텍사스주 테일러시에 짓고 있는 파운드리 공장 전경. 삼성전자 삼성전자 반도체(DS)부문 파운드리사업부와 반도체연구소 연구진이 2나노(㎚·10억 분의 1m)급 공정으로 만든 반도체 웨이퍼를 들어 보이고 있다. 삼성전자 > 특히 삼성전